险资举牌潮再现释放什么信号?三项标准筛选潜在标的

时间:2019-08-25 来源:www.gdlsxny.com

?

hsi.png

热点

自选股票

数据中心

市场中心

资金流动

模拟交易

客户端

保险资本征收的重建发布了什么信号?筛选潜在标语的三个标准

证券时报网

经过几年的沉默,保险资本的浪潮再次上升。

自中国人寿保险()于今年8月7日宣传中国太平洋保险()以来,保险公司上市公司数量已达7倍,总成本超过130亿元。与2018年的8个和2017年的8个相比,保险资金的节奏在2019年加速。

然而,与上一波保险资金不同,2019年,保险公司专注于中国人寿和中国平安()。大型保险公司战略稳定,产品结构多元化,参与各种招标基金。

重建保险资金标语

据中国保险行业协会网站报道,今年中国人寿已将申万宏源(),中广核电力,万达信息()和中国太平洋保险上市,万达信息两次上市;平安人寿持有中国华夏(),中国金茂。从标语的角度来看,公司的基本素质是稳定的业绩,低估值和高股息收益率是选择征税的共性。

这不禁让人想起2015年疯狂品牌的保险,由此造成的市场效应,投资者还记得。据方正证券()统计,保险资金于2014 - 2016年在安邦,前海人寿,国华人寿,阳光部,恒大和生活上市。 2014年,标语总数为2015年的13倍。全年49次,2016年12次。

这个保险基金和2015年的趋势有什么区别?

1.卡的主体

标语牌的主体主要是中国人寿,中国平安等大型保险公司。

回顾2014年至2016年,标语牌的主要参与者主要是中小型保险公司。

2.招标方式

中国人寿和中国平安等大型保险公司相对稳定和多元化(包括招标交易,大宗交易,协议转让,私募,非公开发行认购等)。

2014年至2016年期间,保险公司主要参与二级市场招标的标语。

3,卡的目的

从标语牌的目标可以看出,大型保险公司主要是为了获得高股息和稳定的盈利股票。长期金融投资是其主要目的。

在2014年至2016年期间,保险公司做广告或快进以获得高回报,或竞争高杠杆的股权。

4,招贴资金

保险公司标牌的主要资金来源是自有资金,传统保险和股息保险的保险责任准备金。大多数标语牌都是股息高,业绩稳定的股票。

在2014年至2016年期间,中小型侵略性保险公司依靠高现金价值和高结算利率保险迅速扩大保费,最终用于标牌。

监管和金融投资的双重驱动

这种保险资本浪潮的出现受到监管激励和资产与负债匹配需求的驱动。

2018年10月和2019年1月,银监会继续发出声音,鼓励保险公司充分利用保险资金的长期稳定投资优势,增加保险资金,优质上市公司和民营上市公司的财务和战略投资。企业;鼓励使用保险公司很长一段时间。期间账户资金,增加优质上市公司股票和债券的持有量;允许保险资金设立专项产品参与解决上市公司质押流动性风险,不计入股权投资监管比例。

此外,大型保险公司的金融投资需求也是推动因素之一。根据方正证券的分析,根据IFRS9(即《国际财务报告准则第9号金融工具》),在保险公司的股权基金投资中,以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产比例大幅增加,且波动性较大总投资收益率有所增加。保险公司增加了对高股息,有利可图的股票(长期股权投资或可供出售金融资产)的金融投资。

对方正证券的进一步分析指出,增加收益,波动性低,股息率高的股票的金融投资,有利于获得稳定稳定的股息收入;另一方面,它可以延长资产期限,进一步改善资产负债匹配。为防止利差风险和流动性风险,促进利润和价值的稳定增长,稳定估值中心,同时获得监管投资政策的倾斜。

哪些股票预计会被贴上标记

从上述分析可以看出,本轮保险资金主要以长期金融投资为基础,标牌基本属于市净率小于3倍,股息收益率较高(超过3%),基本面稳定。股权相对分散的企业。

据了解,一些大型保险公司在不久的将来正在获得动力,并且可以在下半年加速选择适合其自身资本特征的品牌。

在这方面,根据今年的标语分析,价格与账面比率不到3倍,前十大股东持股比例不到50%,股息收益率超过2%。过去三年。以下股票可能受到保险的青睐。

1c89-icapxpi5471366.jpg